中央政治局昨天召开了经济工作会议，因为会议的级别摆在那里，另外，中央政治局关于经济工作的会议一年只开四次，所以昨天会议传递出的信号非常重要，值得大家关注。

彭博社之前发了一篇“小作文”，说由于一季度经济持续复苏，之前的宽松政策可能要结束了。所以A股4月下旬表现很弱。而这次会议基本上是辟谣了，政治局会议认为，我国经济“内生动力还不强，需求仍然不足”，所以，本次会议定调的财政及货币政策依然是“加力提效”、“精准有力”，与今年3月政府工作报告保持一致。这在一定程度上缓解了投资者对政策退出的担忧，所以A股红5月值得期待。

这次会议的通稿篇幅是近几年最长的，提到的方向也比较多，我挑几个大家普遍关心的点说说。

(资料图片)

之前的中央经济工作会议和“两会”提出今年有8大任务，其中扩大内需都是放在第一位，加快建设现代化产业体系放在第二位。而这次政治局会议把“加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系”放在了第一位，而扩大需求则排在了第二。这意味着什么？

我的理解是，今年A股智能制造板块的投资机会可能会大于消费板块。

另外，很多小伙伴跟我一样，手里有中概互联和恒生科技ETF基金，这类基金的主要持仓就是平台类上市公司。这次会议对平台经济、民营经济支持的表态更为积极，会议明确，“要推动平台企业规范健康发展，鼓励头部平台企业探索创新”。

可以说这也是对平台类上市公司的利好。

还有一个是房地产，这次会议和之前一样，继续强调“房住不炒、因城施策和三保”。不过，本次会议有个新增要求：“在超大特大城市积极稳步推进城中村改造和‘平急两用’公共基础设施建设。所谓“平急两用”指平时用作旅游、康养等，重大公共事件突发时立即转换为隔离收治设施。

这次会议关于房地产的表述，意味着稳增长还离不开稳地产，鉴于当前地产恢复仍有不确定性，北上广深等核心城市地产政策差异化放松仍然可以期待。

今天是周六，照例披露一下我的基金持仓。

截至4月28日，持有6只基金。今年以来收益率是0.78%，同期沪深300指数是4.07%。账户累计收益率是-5.06%。

持仓变动

场外基金没动，场内在周二、周三分批买入了创业板ETF和芯片ETF。场内具体操做已在会员群内发布。

以上观点不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。